רבים מאיתנו צריכים לאחסן את החסכונות שלנו איפשהו וזה יהיה נחמד להרוויח כסף נוסף על זה, אך פיקדונות בנקאיים סטנדרטיים אינם מבטיחים אחוזי ענק. כאנלוגיה, כדאי לשקול מכשיר פיננסי כזה אג ח.
רכישת אגרות חוב הינה מתן הלוואה לחברה או למדינה (עירייה) באופן ישיר, ללא השתתפות בנק. משקיע הקונה אג"ח הופך למלווה ביחס לחברה, והאחרון מתחייב להחזיר את הכסף המושאל תוך התחשבות בריבית. ניתן לשלם ריבית אג"ח במרווחים שונים, אחת לרבעון, אחת לחצי שנה, אחת לשנה.
רכישת נייר ערך זה מועילה הן לחברות והן למשקיעים, מכיוון שחברות מקבלות כספים בריבית נמוכה יותר מאשר בבנק. המשקיעים מלווים כסף בריבית גבוהה יותר.
עם זאת, זה לא הכל, למעט התשואה על האג ח כריבית, אתה יכול לקבל הכנסה מהפרש המחירים. הכל קל יותר כאן מאשר במניות. אתה לא צריך להיכנס עמוק לניתוחים מהותיים, ללמוד ביסודיות חברות ולעקוב אחר החדשות, רק לקנות זול יותר.
בואו ניקח בחשבון דוגמא: אתה קונה איגרת חוב XXX בערך נקוב של 1000 רובל עבור 900 רובל (המחיר לא עומד במקום); בתקופת החזקת האג"ח, למשל, משלמים לך 25 רובל כל 6 חודשים; כתוצאה מכך, עד ליום הפדיון יש לך 50 רובל + 900 רובל + 100 רובל ההפרש בין ערך הנקוב למחיר הרכישה (האג"ח נפדה בשווי) = 1050 רובל. הרווח הנקי יהיה 150 רובל.
אבל, אל תמהרו "לרוץ" לשוק, לפני שתתחילו להרוויח כסף על אגרות חוב, עליכם ללמוד כיצד לבחור ניירות ערך אמינים, מכיוון שאג"ח אינן מבוטחות על ידי סוכנות לביטוח פיקדונות.
עכשיו בואו נסתכל על היתרונות והחסרונות של אג ח:
יתרונות:
- כושר פירעון גבוה של אג ח ממשלתיות או חברות גדולות;
- שיעורי ריבית גבוהים עקב היעדר מתווכים;
- בהשוואה לשוק המניות, איגרות החוב חשופות לשינויים קטנים יותר במחיר.
מינוסים:
- אתה צריך להבין את יסודות השוק;
- עם מסחר פעיל, אתה יכול להרוויח וגם להפסיד, כי המחירים יכולים גם לעלות וגם לרדת.
אז בדקנו את משמעות המילה אגרות חוב ואת שני מקורות ההכנסה מהם (ריבית, הפרש מחירים), עכשיו אתה חמוש בידע בסיסי ונראה כי העולם כולו בידך, אבל לא הכל כך פשוט ויש הרבה פרטים שלא נחשבים כאן. אנא קרא לפחות את היסודות בפירוט לפני שתשקיע בשוק המניות.
