ידוע שמשקיע רוכש מניה על מנת לייצר הכנסה. זה אפשרי בשתי דרכים: בהתאם לשינויים במחיר השוק של מניה ובהתאם לכמות הדיבידנדים שהתקבלה. הרווחיות של מניה היא המדד העיקרי שמעניין משקיע.
הוראות
שלב 1
זכרו שהתשואה למניה היא היחס בין הרווח למניה לערך השוק שלה. ערך זה עומד ביחס ישר לצמיחת מחיר המניה ולגודל הדיבידנד. האחרון הוא, ככלל, פחות חשוב למשקיע מאשר שינוי בערך המניה. המשקיעים מעוניינים יותר לא בתשואה על מניה אחת, אלא בתשואה הכוללת על התיק שרכשו.
שלב 2
שימו לב כי התשואה למניה תהיה תלויה בהכנסה המתקבלת כתוצאה מהגידול בשווי השוק של נייר הערך ובגובה הדיבידנדים. בעת חישוב התשואה, יש לקבוע את התקופה, כלומר הזמן שבעל המניה ירוויח. תשואות המניות יכולות להיות חיוביות או שליליות.
שלב 3
בואו נסתכל על דוגמא. המשקיע קנה מניה ב -1 באפריל במחיר של 180 רובל, וב -1 בספטמבר מכר אותה תמורת 200 רובל. התשואה תהיה: (200-180) / 180 x 100% = 11.1%. כלומר, לתקופה שצוינה, המשקיע קיבל תשואה של 11.1%.
שלב 4
לצורך חישוב הרווחיות השנתית, השתמש בנוסחה: רווחיות = רווח / סכום השקעה x 365 (366) / תקופת החזקת מניות x 100%. בדוגמה שלנו, התשואה השנתית תהיה: 20/180 x 365/153 x 100% = 26.5%. כלומר, המשקיע החזיק במניה 153 יום וקיבל תשואה של 26.5%.
שלב 5
תשואת הדיבידנד מחושבת כיחס הדיבידנד למניה למחיר השוק הנוכחי של המניה. ככל שמדד זה גבוה יותר, כך המניות אטרקטיביות יותר עבור הקונה. אך על פי נוסחה זו ניתן לאמוד רק את הרווחיות בתקופה הקודמת. תוצאות עבודתה של החברה בעתיד אינן יכולות להבטיח את אותה רמת רווחיות השנה.
שלב 6
לכן, תוכלו לחשב את תשואת הדיבידנד הצפויה. הוא מוגדר כיחס הדיבידנד הצפוי למניה לערך השוק הנוכחי של המניה. במקרה זה ניתן לחשב את רמת הדיבידנד הצפויה על בסיס דיבידנדים ביניים ששולמו.
