איגרת חוב הינה נייר ערך הוני אשר המנפיק שלה מתחייב לשלם סכום הון קבוע למחזיק בנקודה מסוימת בעתיד או לשלם הכנסה שגובהה נקבע מראש בדמות אחוז מסוים מהפרצוף. ערך האג ח (תשואת קופון). הוא האמין כי אגרות חוב הוא אמנם מכשיר פיננסי אמין יותר ממניה, אך פחות רווחי. עם זאת, מומחים בתחום זה סבורים אחרת - אגרות החוב יכולות גם להרוויח משמעותיות.
הוראות
שלב 1
ניתן להשוות אג"ח להפקדה בנקאית. אך בשונה ממנו, לאג"ח יש כמה יתרונות. ראשית, כושר הפירעון של איגרות החוב של חברות גדולות, כמו גזפרום או MTS, עולה על כושר הפירעון של בנקים מסחריים רבים. בנוסף, הבנק, המקבל כסף להפקדה, מנפיק אותו בצורה של הלוואות. לכן, רווחיות הפיקדון תהיה תלויה באיכות תיק ההלוואות, שלא ניתן להעריך על ידי לקוח רגיל. אם תסגור את ההפקדה מוקדם תאבד את הריבית שנצברה. אתה יכול למכור איגרות חוב בכל עת ובאותו זמן כמעט לא תאבד ברווחיות.
שלב 2
עליכם להבין שמצד אחד, אגרת חוב היא חובה להחזיר את סכום הכסף המושקע והכנסה כלשהי עליו, מצד שני, מדובר בנייר ערך שניתן לסחור בחופשיות בשוק, כלומר. נקנה ונמכר. התשואה של איגרת חוב נקבעת על ידי ההיוון - זהו ההפרש בין הערך הנוכחי לערך הנקוב, מכיוון שהמחיר בו נמכרת האג"ח נמוך מהערך הנקוב. תשואת האג"ח תלויה בפדיון שלה, כמו גם ברמת הריבית הכללית. כאשר רמת הריבית עולה, התשואה הצפויה עולה, וכתוצאה מכך ההנחה עולה ומחיר האג"ח יורד. לעומת זאת, כאשר רמת הריבית יורדת, התשואה הצפויה יורדת, ההנחה עולה ומחיר האג"ח עולה.
שלב 3
כדי למצוא את תשואת האג ח לפדיון, השתמש בנוסחה הבאה:
תשואה לפדיון = הנחה / ערך נוכחי / מספר הימים לפדיון האג ח x מספר הימים בשנה x 100%.
לדוגמא, לאג ח בשווי של 80% מהשווי ולפדיון של שנה אחת תהיה הנחה של 20%, והתשואה תהיה 20 / 80x100% = 25%.
שלב 4
אם עליך למצוא את החזר הבעלות על איגרות החוב, השתמש בנוסחה זו:
תשואה בבעלות = תשואת קופון / עלות רכישה / מספר ימי בעלות x מספר ימים בשנה x 100%.
