בעבודתם בשווקים הפיננסיים משתמשים סוחרים בשתי שיטות ניתוח נתונים כדי לחזות את תנועות המחירים. ניתוח יסודות מבוסס על חקר מדדים כלכליים, כמו גם התחשבות בסוגים שונים של חדשות. לעומת זאת, ניתוח טכני מבוסס לחלוטין על שיטות מתמטיות והוא מכוון אך ורק ללימוד תרשימי מחירים.
ניתוח טכני מבוסס על חקר הנתונים ההיסטוריים על תנועות המחירים. מאות אינדיקטורים שונים משמשים לניתוח. בעזרת אינדיקטורים אלה יכול סוחר מנוסה לחזות התנהגות שוק נוספת בדיוק מסוים.
הדרך העיקרית לנתח נתוני תרשים היא לחפש את קווי התמיכה וההתנגדות כביכול, כמו גם לקבוע את קו המגמה או את המגמה העיקרית. קווי תמיכה והתנגדות מהווים מסדרון בו נע תרשים המחירים. קו התמיכה ממוקם מתחת לטבלת המחירים וקו ההתנגדות מעליו. כיוון השורות הללו מראה לסוחר לאן נע המחיר, ובכך קובע את מגמתו. כדי לקבוע את המגמה משתמשים גם בקו המגמה, הוא מראה בבירור לשחקני השוק לאן המחיר נע, ובכך מניח את הבסיס לניתוח נוסף. קביעת המגמה העיקרית נחשבת לאחת המשימות העיקריות בניתוח הטכני של השוק.
לצורך ניתוח מדויק יותר של תנועות המחירים וכן לקביעת נקודות הכניסה והיציאה מהשוק משתמשים באינדיקטורים טכניים. הם מודלים מתמטיים הבאים לידי ביטוי גרפי. תלוי באופן התווייתם, אינדיקטורים טכניים מחולקים למדדי מגמה כגון MA (ממוצעים נעים) ומדדי מומנטום כגון RSI (Relative Strength Index). אינדיקטורים מגמתיים משמשים לקביעת כיוון המחירים, ואילו מדדי דחף משמשים למדידת מהירות ועוצמת התנודות שלהם.
השימוש בניתוחים טכניים אינו קשה, אך הוא מחייב ללמוד מספר רב של אינדיקטורים ותרשימים. הוא האמין כי ניתוח כזה נותן אותות טובים יותר לקנייה ומכירה בהשוואה לניתוח בסיסי, ולכן הוא פופולרי מאוד.
