קרן השקעות הדדית (MIF) היא כלי השקעה יעיל שיכול לשמש משקיעים פרטיים להגדלת ההון שלהם. בבחירת מכשיר פיננסי זה, כל משקיע מונחה על ידי הציפיות והיעדים שלו, אולם קיימות המלצות כלליות שבעקבותיהן יכול המשקיע לבחור את אפשרות ההשקעה הטובה ביותר עבור עצמו.
הוראות
שלב 1
הבחירה בקרן השקעות הדדית מתחילה בקביעת יעד השקעה. קבעו את סכום ההשקעה ומשך זמן. לדוגמא, אתה יכול להשקיע סכום כסף קטן ולתקופה קצרה, במקרה זה הבחירה הטובה ביותר תהיה קרן נאמנות פתוחה. אם אתה מוכן להשקיע סכום כסף משמעותי (מעל 100 אלף רובל) במשך זמן רב, עדיף לבחור בקרן נאמנות סגורה או מרווח. זכרו שככל שתשואת ההשקעה גבוהה יותר, כך סיכון ההשקעה גבוה יותר. קרנות מניות וקרנות מדד נחשבות למסוכנות ביותר, אך מכשירי השקעה אלה יכולים להביא את התשואה הגבוהה ביותר לבעלי המניות שלהם. קרנות השקעה מעורבות מספקות תשואה ממוצעת עם רמת סיכון בינונית, קרנות כאלה מגוונות את תיק ההשקעות ומשקיעות את כספי בעלי המניות במכשירים פיננסיים בעלי רמות סיכון שונות. קרנות האג ח מספקות את התשואות הנמוכות ביותר ברמת הסיכון הנמוכה ביותר.
שלב 2
לאחר שהגדרת את יעדי ההשקעה שלך ואת אסטרטגייתך ובחרת את סוג הקרן, עליך לבחור חברת ניהול מהימנה. חברת ניהול אחת יכולה לעבוד עם כמה קרנות, המשימה שלה היא להציב את כספי המשקיעים בהצלחה במכשירים פיננסיים שונים. מהימנות הקרן תלויה באמינות החברה, ולכן רק אותם ארגונים שפועלים בתחום זה לפחות 5 שנים צריכים לסמוך על כספם.
שלב 3
בבחירת קרן ספציפית, כדאי לשים לב לרווחיות. אינדיקטור זה מאפשר הערכה שטחית בלבד של יעילות הקרן, אולם משקיע מתחיל =, ככלל, מתמקד בה. כדי לקבל החלטה נכונה, יש לנתח את הדינמיקה של שינוי ערך המניה לאורך מספר שנים ולהשוות אותה לדינמיקה של מדדי המניות.
שלב 4
להערכה מעמיקה של פעולתה של קרן נאמנות, תוכלו להשתמש גם במדדים אנליטיים. דירוג קרנות הנאמנות מבוסס על שלושה יחסים עיקריים. מקדם אלפא מציג את התשואה הממוצעת בתיק ניירות הערך של הקרן, בהשוואה לתשואה בתיק ההשקעות הייחוס. ניתן לקחת את הערך של מדד מניות מסוים כסטנדרט. אם למקדם זה יש ערך חיובי, הרי שהתשואה הממוצעת של הקרן לתקופה מסוימת עלתה על תשואת המדד, לכן ניהול הקרן היה אפקטיבי. מקדם בטא משקף את השפעת השוק על ביצועי הקרן. ככל שמדד זה גבוה יותר, כך השפעת השוק על הקרן חזקה יותר והסיכון בתיק ההשקעות של הקרן גדול יותר. יחס שארפ מאפשר לך להעריך את יעילות ניהול הסיכונים. ככל שיחס זה גבוה יותר, כך תשואת הקרן עולה על הסיכון. ערך שלילי של יחס שארפ מצביע על ניהול קרנות לא יעיל.
שלב 5
ערך המדדים האנליטיים הללו מחושב על ידי מומחים על בסיס נתונים סטטיסטיים, אך כל משקיע פרטי יכול למצוא ברשות הרבים את הדירוגים של קרנות נאמנות המעידות על מקדמים אלה.
