ניירות ערך חוב משמשים דרך חלופית לגיוס כספים שאולים. כל חברה יכולה להניח בהן את הכספים החינמיים שלה, לשם כך אינך צריך שיהיה לך רישיון מיוחד למתן שירותים פיננסיים.
הוראות
שלב 1
הנפקת ניירות ערך היא כלי למשיכת משאבים כספיים. עבור משקיע, ניירות ערך חוב מאפשרים לך לקבל הכנסה מוגדרת להעברת כספים לשימוש זמני. המנפיק יכול להיות הממשלה והישויות המשפטיות. עקרון זה מבחין בין ניירות ערך ממשלתיים לתאגידים.
שלב 2
היקף המסחר העיקרי בניירות ערך מתבצע בשוק ללא מרשם, כלומר באמצעות מערכות מסחר אלקטרוניות. היקף המסחר בשוק החוב גבוה בסדר גודל בהשוואה לשוק המניות, שכן הם נרכשים על ידי משקיעים מוסדיים רבים, ממשלות ונאמנות.
שלב 3
עבור המשקיעים, היתרונות של השקעה בניירות ערך חוב נעוצים בהיעדר הצורך לפקח על הדינמיקה של שווי השוק שלהם, מכיוון שהתשואה עליהם כבר ידועה מראש. ככלל, הרווחיות עליהם גבוהה יותר מאשר בפיקדונות בבנקים. כמו כן, התחייבויות חוב מסווגות כניירות ערך נזילים, שכן ניתן למכור, לשעבד, ללוות או להוריש אותם בקלות.
שלב 4
לרוב, ניירות ערך חוב מונפקים בצורה של שטרות חוב ואגרות חוב, המשמשות כראיה לכך שאדם אחד העביר לאחר סכום כסף מסוים באחוז מוגדר, אותו יש להחזיר בתאריך מוגדר. ההבדלים בין שטר חוב לאג ח אינם משמעותיים, אך מקובל בדרך כלל ששטרי חוב הינם ניירות ערך קצרי טווח עם תקופת בגרות של עד שנה, ואילו אגרות חוב לטווח ארוך.
שלב 5
אגרות חוב הן נייר ערך המשמש כראיה לקבלת הלווה סכום מסוים לתקופה מוגדרת עם תשלום ריבית שנתי. אגרות חוב פופולריות מאוד בקרב חברות מנפיקות. זאת בשל העובדה שהם דרך חסכונית יותר לגייס כספים שאולים מאשר להנפיק מניות. הכנסות מאג"ח משולמות מרווחי החברה לפני מס, ודיבידנדים ממניות משולמים מהרווח הנקי בניכוי מיסים. משקיעים עם אסטרטגיה שמרנית בוחרים באג"ח כדרך השקעה. הם נחשבים לדרך אמינה יותר להשקעת כסף מאשר למניות. אך עם זאת, קיימים סיכונים ברכישת אגרות חוב. כך, למשל, למרות הריבית הגבוהה על אגרות חוב ממשלתיות יווניות (27%), המשקיעים לא ממהרים לרכוש אותם בגלל הסיכון הגבוה לפירעון ביוון (סירוב לעמוד בהתחייבויות החוב שלהם). יש דפוס לפיו לאג"ח בסיכון גבוה יש ריביות גבוהות יותר.
שלב 6
שטר חליפין הוא חובת הלווה לשלם סכום מוגדר למחזיק השטר בזמן ובמקום מוגדרים. שטרות החליפין יכולים להיות פשוטים וניתנים להעברה. עבור שטר חוב, התשלום מתבצע למחזיק השטר, עבור שטרות - לאדם אחר שמצוין בשטר. שטר חליפין יכול להיכתב הן על ידי גורם משפטי והן על ידי יחיד. במקרה זה לא נדרשת נוכחות של רישום ממלכתי, מה שמבדיל את השטר מניירות ערך אחרים.
שלב 7
בנוסף לשטרות ואגרות חוב, ישנם ניירות ערך כמו תעודות חיסכון, דפי משכנתא, הסכמי השקעה וכו '.
