אחד המדדים החזקים במשק הוא ריבית הבנק המרכזי. זה הכרחי לניהול מוסמך של מדיניות כלכלית מקומית וזרה כאחד.
מהו ריבית הבנק המרכזי
הריבית של הבנק המרכזי נקראת גם שיעור מימון מחדש או שיעור היוון רשמי. אין לבלבל את הריבית עם שיעור הריבית. אנשים רבים מסיקים מסקנות מוטעות על סמך העובדה ששני המדדים הללו הושוו מאז ה- 1 בינואר 2016.
שיעור הריבית של הבנק המרכזי הוא האחוז שגובים בנקים מסחריים או מוסדות אשראי אחרים בגין מתן כספים מושאלים. הפונקציות העיקריות של שיעור מימון מחדש הן:
- רגולציה כלכלית.
- מיסים על הכנסה מהפקדות.
- חישוב קנסות למעסיק בגין תשלום המשכורות שפג תוקפם לעובדים.
- חישוב קנסות בגין מיסים ואגרות שלא שולמו.
הריבית הופיעה לראשונה בשנת 1992. אבל אז שמו נשמע שונה במקצת. במברק מיום 10 באפריל 1992 שמו של התעריף נשמע כמו "שיעור היוון על משאבי אשראי מרכזיים". אבל כבר ב- 22 במאי אותה שנה, שם התעריף הפך למודרני.
הבנק המרכזי קובע את גובה שיעור מימון מחדש על סמך:
- צרכי שוק ההלוואות.
- מספר המשפטים.
- סיכונים.
- שיעור האינפלציה המשוער.
- כיוון שער החליפין.
- מיסים
בנוסף לסיבות העיקריות לקביעת הריבית, ישנם גורמים רבים אחרים שיכולים לשנות את ההחלטה.
מדוע חשוב לדעת על שינויים בריבית
רק עמלה מסוימת של הבנק המרכזי יכולה לקבוע את שיעור מימון מחדש. כתוצאה מכך, האחוז שאזרחים מן השורה שלקחו כסף מבנק מסחרי ישלם תלוי במדד זה. לפיכך, מתברר שאם הבנק המרכזי יעלה את הריבית, אז כדי שבנק מסחרי ישלם את החוב וייכנס לרווח, עליו לקבוע את השיעור לאנשים שהוא משרת גבוה אפילו יותר משיעור המימון מחדש. במקרה של ירידה בשיעור הריבית ארגוני אשראי מפחיתים גם את הריבית על הלוואות.
ראוי לציין שאם השיעור עולה, יש לכך 2 סיבות:
- הגדלת האטרקטיביות של המטבע הלאומי. כתוצאה מעליית שער מימון מחדש בשוק המט"ח, המטבע צומח. הבנקים מסוגלים להציב כספים שהקצו המשקיעים על פיקדונות בריבית גבוהה יותר.
- הפחתת האינפלציה במדינה. בשל ריבית, אסור להעלות מחירים ללא עליית ייצור.
אך בנוסף להיבטים החיוביים, לעליית שיעור מימון מחדש יש חיסרון משמעותי: כתוצאה מעליית הריבית, ההלוואות לעסקים מתייקרות יותר ויותר. כתוצאה מכך ארגונים מצטמצמים, והאבטלה מופיעה במדינה. בנוסף, כמות הכסף במחזור עולה.
כאשר הריבית יורדת, מתרחשת ההשפעה ההפוכה בדיוק. קל יותר לעסקים לקחת אשראי, אך האינפלציה במדינה הולכת וגוברת והמטבע הופך להיות מכוער מבחינת המשקיעים.
לכן לצורך קביעת הריבית הנכונה, נדרש איסוף מרבי של מידע חשוב ותכנון מוסמך.
