עם ויסות חלקי של המשק, כאשר יש תחרות לא מלאה, יש צורך ליישם מגבלות על עסקאות מטבע. החוליה המרכזית במערכת רגולטורית זו הם מוסדות הממלאים את תפקידם של סוכני פיקוח על מטבע חוץ.
פיקוח על מטבעות מוצג בדרך כלל באותן מדינות בהן למטבע אין מעמד של המרה חופשית. בתנאים אלה, חשובה במיוחד הסדרת העסקאות לרכישה ומכירה של כספי מטבע חוץ, כמו גם שליטה על העברת מטבע מעבר לגבול המדינה. הממשלה, ככלל, מפעילה את השפעתה על שוק המטבעות בשיטות חקיקה.
רשימת הגופים הממלאים את תפקידי בקרת המטבע מוסדרת בחוק הפדרלי "בנושא ויסות מטבע ושליטה במטבע". בקרת מטבע מרמזת על מערכת אמצעים מיוחדת שהמדינה נוקטת בכדי לעמוד בכללים בעת ביצוע עסקאות מטבע.
בסיס השליטה הוא הגבלת זכותם של אזרחים לקנות מטבע חוץ, כמו גם היכולת של תושבי חוץ לרכוש מטבע מקומי. מסגרת כזו נחוצה כדי למנוע זרימת הון אפשרית. בקרות מטבע חוץ מוצגות בדרך כלל במדינות עם מטבעות מוסדרים חלקית. מדינות עם כלכלה יציבה אינן חוות צורך דחוף בבקרות מטבע חוץ.
סוכני פיקוח המטבע בשטח הפדרציה הרוסית הם בנקים מורשים הכפופים לבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית; Vnesheconombank; רשויות מכס ומסים; משתתפים מקצועיים וקבועים בשוק ניירות הערך (כולל בעלי רישום). ישויות אלה נבדלות מרשויות בקרת המטבעות בכך שהן אינן יכולות להפעיל אמצעי ענישה כלפי משתתפי השוק המפרים חקיקת מטבע. מעמדו של סוכן לבקרת מטבע אינו מעניק למוסד את הזכות לדרוש את ביטול ההפרות שזוהו.
תפקידי הסוכנים כוללים בדיקת מידת התאמתן של עסקאות מטבע לחקיקה הנוכחית; אימות חשבונאות ודיווחים בתחום עסקאות מטבע; אימות תיעוד הקשור לניהול חשבונות מטבע חוץ.
על סוכני בקרת המטבע לספק לרשויות הרגולטוריות באופן מיידי מידע על פעילותן הנוגעות לעסקאות מטבע. חובותיהם של מוסדות אלה כוללים גם שמירה על סודות רשמיים, מסחריים ובנקאיים, שהגישה אליהם הם מקבלים בקשר לביצוע פעילותם.
במקרה שסוכני בקרת המטבע במהלך פעילותם מגלים הפרות של הכללים הקבועים בחוק, הם מעבירים את המידע הרלוונטי לגוף פיקוח המטבע, הזכות להחיל סנקציות על המפר. מידע כזה כולל נתונים אודות גוף או גוף משפטי; תיאור ההפרה; אינדיקציה למעשה המשפטי שהופר; סכום העסקה הבלתי חוקית.
בפעילותם, ארגונים הפועלים כסוכני פיקוח על מטבע חוץ עוברים את העדיפות הבלתי מעורערת של צעדים כלכליים ביישום מדיניות המדינה בתחום המורכב והאחראי של ויסות מטבע החוץ. פעילות כזו צריכה לכלול התערבות מיותרת של גופי מדינה בעניין רגולציה של מטבעות.
החוליה המרכזית במערכת הרגולציה של עסקאות מט ח בפדרציה הרוסית היא הבנקים המורשים. למוסדות אלה הזכות לאישור מונופול של עסקאות המבוצעות על ידי בנקים אחרים ומשתתפי שוק המטבע.
כסוכנים לבקרת מט"ח, בנקים כאלה בודקים אישורים ורישיונות מיוחדים המזכים אותם לבצע פעולות במט"ח, וכן שולטים במילוי התחייבויות למכור כספי מטבע חוץ שהתקבלו מפעילות יצוא.
מעמדם של משתתפי שוק אלה לא רק מעניק להם את הזכות לבצע עסקאות מטבע בעצמם, אלא כרוך גם בחובה לשמור על בקרת מטבע מן המניין, כולל בדיקת עסקאות ייבוא וייצוא והעברה נכונה של התמורה לחשבונות המעבר.
הצורך במוסד סוכני בקרת המטבעות נובע מכך שכאשר מכניסים כללים נוקשים לוויסות מטבע, נוצר "שוק שחור", שבו מתבצעת המרת מטבע בניגוד לחוק. התוצאה של עסקאות בלתי חוקיות כאלה היא מצב בו שער החליפין הריאלי שונה מאוד מזה שקבעה המדינה. נוכחות מערכת של סוכנויות ממשלתיות וסוכני בקרת מטבע חוץ מאפשרת להגביל את שוק הצללים להמרת מטבע.
