הליך הנפקת איגרות החוב הוא רשמי למדי וכולל מספר שלבים. ראשית יש לזכור כי הנפקת אגרות חוב מותרת לא לפני השנה השלישית לקיומה של החברה, בעוד שתנאי מוקדם הוא אישור הדוחות הכספיים השנתיים לשתי כספים.
זה הכרחי
- - הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית;
- - החוק הפדרלי מיום 22.04.96, מס '39-FZ "בשוק ניירות ערך";
- - תקנים להנפקת ניירות ערך ולרישום התשקיפים.
הוראות
שלב 1
התחל בפיתוח רעיון להנפקת אג ח. על הרעיון לקחת בחשבון את אסטרטגיית הפיתוח הכוללת של הארגון, את יעדי ההנפקה, תיאור מפורט של מספר אפשרויות להנפקה, כמו גם את התוכנית להכנסת איגרות חוב לשוק ניירות הערך המשני. גם לחיפוש אחר משקיע פוטנציאלי בשוק ניירות הערך יש חשיבות רבה.
שלב 2
לאחר פיתוח תפיסה כללית להנפקת אגרות חוב, קבל החלטה מושכלת בנושא הנפקת אגרות חוב או על סירוב סביר להנפקה (אם, למשל, הניתוח מראה כי אין תועלת מהליך זה). הנפקה והצבת איגרות חוב נכללות בסמכות הדירקטוריון (בחברת מניות משותפת) או בסמכות האסיפה הכללית של המשתתפים (בחברה בערבון מוגבל).
שלב 3
בעת קבלת החלטה חיובית בנושא הנפקת אגרות חוב, קבע את מספר הערך הנקוב וניירות הערך; הליך ופדיון אגרות חוב; שיטת השמה (מנוי סגור או פתוח); מחיר מיקום של איגרות חוב ותנאים אחרים.
שלב 4
קבע את מעגל האנשים שביניהם אתה מתכנן להציב איגרות חוב, אם אנחנו מדברים על מנוי פרטי.
שלב 5
קבעו את חלק הנפקת האג ח, אי אפשרות ההצבה שתאפשר להחשב את ההנפקה כפסולה (חלק זה לא יכול להיות פחות מ- 75% מההנפקה).
שלב 6
הכן רשימת נכסים שניתן לשלם עליהם אג ח אם התשלום יבוצע לא במזומן, אלא באמצעים אחרים.
שלב 7
אשר את ההחלטה להנפיק איגרות חוב. האישור נעשה לא יאוחר מחצי שנה מיום ההחלטה על הצבת איגרות חוב. ההחלטה מאושרת על ידי הדירקטוריון או על ידי גוף הניהול המחליף שלו. על המסמך המכיל את ההחלטה בנושא לכלול את תאריך החתימה ולהיחתם בחותם המנפיק.
שלב 8
הכן תשקיף. במקרה של השמה באמצעות מנוי פתוח, הרישום למדינה שלו נדרש. אם צפוי מנוי סגור לאג"ח בקרב מעגל האנשים שמספרם עולה על 500, נדרש גם רישום התשקיף. ככלל, רישום התשקיף מתבצע במקביל לרישום הנפקת האג"ח.
שלב 9
הגש מסמכים לרישום המדינה בהנפקת האג ח. יש לעשות זאת לא יאוחר משלושה חודשים לאחר אישור ההחלטה בנושא, או לא יאוחר מחודש אם גם התשקיף אושר במקביל. הגוף המבצע רישום מקבל החלטה תוך חודש מיום קבלת המסמכים.
שלב 10
עם קבלת החלטה חיובית על הרישום, המשך בהצבת איגרות חוב. ההצבה מתבצעת בתנאים המפורטים בהחלטה הרשומה בנושא הנפקת איגרות חוב. תקופת ההשמה לא יכולה לעלות על שנה מיום הרישום.
שלב 11
בתום תקופת ההשמה יש להגיש דוח על תוצאות הנושא לרשות הרושמת. חודש מוקצה לכך מסוף תקופת ההשמה. הדו ח חייב להיות מאושר על ידי הגוף המנהל של החברה (בהתאם לאמנה), וכן על ידי רואה החשבון הראשי של החברה המנפיקה.
