ראש Sberbank G. Gref אמר על הסבירות הגבוהה למשבר בנקאי רחב היקף ברוסיה בשנת 2015. האשמה צריכה להיות במחיר הנפט הנמוך ובצורך ליצור עתודות נוספות. חוסר וודאות לגבי המגזר הבנקאי יוצר פחדים טבעיים מפני עתיד החסכונות והפקדות הבנקאות שלהם.
מה תורם לתחילת המשבר הבנקאי ברוסיה
יש מומחים שמאמינים כי משבר הבנקאות ברוסיה החל בשנת 2014, אך הוא יגיע לשיאו בשנת 2015. על פי הערכות פורבס, גירעון ההון הבנקאי כיום הוא לפחות 2% מהתוצר, העומד בקריטריונים של משבר בנקאי מערכתי. הסטטיסטיקה הרשמית חיובית יותר, מכיוון שבעיות רבות מוסוות על ידי הבנקים באופן מלאכותי.
מומחים מ- CMASP (המרכז לניתוח מקרו-כלכלי וחיזוי לטווח קצר) העריכו מאוד את הסבירות למשבר בנקאי בשנת 2015. כדי שזה יקרה, מאמינים שיש לעמוד בכמה תנאים: יצוא משמעותי של כספים מפיקדונות; חריגה משיעור הנכסים הרעים ביותר מ -10%; הלאמה המונית (ארגון מחדש) של בנקים על ידי המדינה. עד כה ניתן לצפות רק בקריטריון הראשון.
הטיעונים בעד האיום החמור של משבר בנקאי שתלוי ברוסיה הם:
- סנקציות והגבלות על גישה לשוקי הון זרים יצרו בעיית נזילות מטבע חוץ לבנקים. שווקים חיצוניים סגורים, הובילו בתורם לגידול בביקוש להלוואות במדינה. במקביל, היקף ההפקדות פחת בגלל הפאניקה בקרב האוכלוסייה.
- יש נטייה ל"ערך "של פיקדונות, בעוד שהביקוש ההפוך נוצר ברובם להלוואות רובל.
- במהלך שנת 2014 חלה מגמה של עליית חובות באיחור בגלל המצב הקשה במשק. הירידה בביקוש האפקטיבי לשירותים בנקאיים צפויה להגדיל עוד יותר את חלקם של חובות גרועים בשנת 2015. המצב אמור להיות חריף יותר מאשר בשנת 2009, מכיוון שעומס החוב של האוכלוסייה גדל בתקופה זו.
- ירידה בשיעורי הצמיחה בהלוואות. צמיחת ההלוואות צפויה להיות הנמוכה ביותר בשנים האחרונות עקב ריביות גבוהות והידוק דרישות הלווים. לפיכך, יהיה קשה יותר לבנקים לשלם את שיעורי ההפקדה הגבוהים של 20%. אמנם, ישנם מומחים הסבורים כי הדבר לא יוביל למשבר, אלא רק לירידה ברווחיות המגזר הבנקאי.
בינתיים מגזר הבנקאות מושפע מגורמי תמיכה מייצבים שהופכים את המצב לקריטי פחות.
גורמים התורמים לייצוב המערכת הבנקאית
על פי הבנק המרכזי, משבר בנקאי ברוסיה בשנת 2015 אינו מאוים. למרות שהמצב בהחלט יהיה קשה.
שר האוצר לשעבר א 'קודרין, שתחזיותיו הכלכליות המפחידות רודפות מעת לעת את העיתונות הרוסית, אינו מצפה גם למשבר בנקאי רחב היקף. לדעתו, יש לצפות להידרדרות במשמעת התשלומים ולסדרת פשיטות רגל בקרב ארגונים. אבל זה ישפיע על מגזר הבנקאות במידה פחותה מאז זה יהיה בחסות המדינה.
ואכן, ניתן לצפות שתמיכה ממשלתית תהפוך לגורם הקובע ביציבות המערכת הבנקאית ברוסיה. כמה צעדים חשובים כבר ננקטו, אשר אמורים להשפיע לטובה על הבנקים.
ביניהם ההחלטה להוון את המגזר הבנקאי באמצעות אגרות חוב הלוואות פדרליות בשווי טריליון רובל. כספים אלה כבר הועברו ל- DIA.
יש לעצור את זרימת הכספים מחשבונות המפקידים על ידי החוק להכפלת הסכום המרבי של תשלומי הביטוח - מ- 700 אלף רובל. עד 1, 4 מיליון רובל. זה אמור לסייע בהגברת אמון הציבור במערכת הבנקאית.
בנוסף לתמיכה הממשלתית, ניתן לייחד גורמים אחרים לטובת יכולתה של המערכת הבנקאית הרוסית לעמוד ב -2015, אם כי צפויה להיות קשה. זהו שיפור במאזן הסחר עקב היחלשות הרובל; ירידה בשיעור הצמיחה של האבטלה, שיכולה לעורר את ביקוש הצרכנים; צפוי התנהגות יציבה יותר של הרובל, מה שיגרום לזרם פיקדונות.
סביר להניח שקריסה רחבה של המערכת הבנקאית בשנת 2015 תימנע. עם זאת, המצב הכלכלי הנוכחי יפגע ברצינות בבנקים אזוריים בינוניים וקטנים. רבים מהם אכן יכולים לפשוט רגל. ואילו הבנקים הממלכתיים והגדולים ביותר יוכלו תמיד לסמוך על תמיכה ממשלתית.
