כל אחד מאיתנו צריך ללוות כסף מדי פעם. ארגונים רבים (כמו ממשלות, תאגידים), כמו אנשים רגילים, זקוקים לעיתים קרובות לכסף מבחוץ. אך לגורמים משפטיים קשה הרבה יותר ללוות סכומי כסף גדולים. במקום פשוט להבטיח להחזיר את הכסף שהם לוו, ארגונים צריכים ללוות כסף, ומבטיחים להחזיר אותו בתגמול. אגרות חוב הן סוג כזה של הלוואות.
הוראות
שלב 1
בצורתו הכללית ביותר, אג ח היא שטר חוב שנמכר על ידי המנפיק לציבור בסכומים קבועים. במקביל, הכסף המושאל מוחלף לגיליון נייר, המציין כמה האדם לווה, באיזה אחוז, לכמה זמן.
שלב 2
צורת התחייבות זו נמצאת בשימוש נרחב על ידי ממשלות למימון פעולותיהן או על ידי חברות רתומות למזומנים המבקשות להרחיב את הייצור ונתח השוק.
שלב 3
לשם השוואת אגרות חוב למכשירי השקעה אחרים, מוחל קטגוריית התשואה עבור נייר ערך זה. ניתן לחשב את התשואה על איגרת חוב על ידי חלוקת סכום תשלומי הריבית לשנה במחיר נייר הערך הנוכחי.
שלב 4
לכן, אם איגרת חוב בשווי 2000 דולר תביא לכם 150 דולר בשנה מהריבית, הרי שהתשואה הנוכחית שלה תהיה 150 דולר חלקי 2000 דולר ומוכפל ב- 100, כלומר 7.5%. התשואה הנוכחית: 150 דולר / 2000 דולר = 0.075 (7, חמישה%)
שלב 5
יש לזכור שכאשר מעריכים את תשואת האג"ח, אינך יכול פשוט לקחת את שיעור הקופון כבסיס. מחירי האג"ח יכולים להשתנות בהתאם לתנודות הריבית, כך שניתן יהיה למכור את האג"ח במחיר שונה מערך הנייר הערך. אם אתה מחזיק באג"ח עד לפדיון, מובטח לך שתקבל את שווי הקרן שלו. אך אם ברצונך להיפרד מהאיגרות החוב לפני הפדיון, תצטרך למכור אותו במחיר הנוכחי, שיכול להיות גבוה או נמוך מהתקף.
