בתהליך התפתחות החברה האנושית והקמת מוסדות כלכליים הופיעו מכשירים שונים להשקעה - שימור והגדלת העושר. בשימוש נכון הם עזרו ועזרו לשרוד כל משבר מבלי לאבד את ההשקעה שלך. מכשיר ההשקעה העיקרי הוא מניות, אך אל תשכח מפיזור הסיכונים, ולשם כך עליך להשתמש באג ח.
איגרת חוב היא שטר חוב, נייר ערך המאשר כי בעליו העביר כספים למנפיקו בגובה שוויו הנקוב, שיוחזר לו תוך פרק זמן מסוים. לרוב, מניחים גם אחוז קבוע, שלא יאפשר פחת בכסף המושקע.
אילו אגרות חוב נותנות לחברות
כל ארגון זקוק להשקעה כדי להתחיל. אם לא נמצאים נותני חסות, ניתן להשיג הון חוזר על ידי לקיחת התחייבויות חוב. חברה יכולה להנפיק מניות - גם ניירות ערך, שלא רק שמאפשרים לבעליה לקבל הכנסה בצורת דיבידנדים, ובמכירתם, לקבל את ערכם הנקוב, אלא גם להשתתף בניהול החברה, מכיוון שהוא הופך לבעלים משותף שלה.
אבל אם למנפיק אין את הכסף שלו, הוא לא מסכים לחלוק את הרכוש שלו עם מישהו ולא רוצה או לא יכול לקחת הלוואה, נותרה למעשה השיטה החוקית היחידה להשיג כסף - להנפיק אג ח באמצעות מתווך בַּנק. כתוצאה מכך, החברה מקבלת כספים לפיתוח, בהשאלה ממשקיעים פרטיים, ובסוף התקופה שנקבעה בהסכם, מחזירה את הכסף הזה בריבית.
ההבדל בין מניה לאג"ח
אם כן, ההבדל המהותי בין ניירות ערך אלה: מניה היא עדות לכך שבעליה קנה חלק כלשהו בחברה ויש לו את הזכות להשתתף בניהול. הרווח של בעל המניות גדל יחד עם הכנסות המנפיק. איגרת חוב היא, למעשה, IOU, שמשמעותה החזר מובטח של החוב בריבית קבועה. כתוצאה מכך הכנסות בעל האג ח קבועות ואינן גדלות ביחס להכנסות החברה המנפיקה.
מה טוב ואמין יותר - מניות או איגרות חוב? באופן מסורתי, מאמינים כי ישנם פחות סיכונים הקשורים לאג"ח. זה נכון, אך רק בתנאי פיתוח כלכלי יציב במדינה. אם זה נמצא בקדחת, מתרחשים תהליכי אינפלציה בלתי נשלטים במדינה, כל הרווחים "נאכלים". באותם תנאים, מניות אינן מאבדות מערכן, מכיוון שהתשואה הנומינלית שלהן רק עולה. לכן כדאי להשקיע את כספכם באג"ח בתקופות של יציבות או סטגנציה. בעיצומו של המשבר הפיננסי, חלק גדול מתיק ההשקעות צריך להיות מורכב ממניות.
והרגע האחרון. אנשים רבים מעדיפים לשים את כספם בבנק להפקדה, מתוך אמונה שזו הדרך האמינה ביותר לחסוך ולהגדיל כסף. עם זאת, בהקשר זה, מבחינת המהימנות, אגרות החוב אינן נחותות בשום פנים ואופן, הריבית עליהן לרוב גבוהה בהרבה, מה שאומר הכנסות הבעלים.
