הרשם הוא אדם מורשה במיוחד המנהל את מרשם הבעלים של ניירות ערך. המפקיד מאחסן ישירות תעודות ניירות ערך, מספק שירותים הקשורים לרישום זכויות לניירות ערך אלה.
את ההבדלים העיקריים בין הרשם למפקיד ניתן לקבוע על ידי עיון בחוק הפדרלי "על שוק ניירות ערך". במבט ראשון, גופים אלה עוסקים בפעילויות דומות הקשורות למתן שירותים מקצועיים לבעלי מניות וניירות ערך אחרים. אך לאחר בחינה מדוקדקת, מתברר כי אופי השירותים הניתנים על ידי אנשים אלה שונה, ולכן עלינו לדבר על השוני התפקודי המהותי שלהם. הנקודה היחידה הדומה היא העובדה ששני הגופים עוסקים בפעילות מקצועית, מתקשרים ישירות עם בעלי המניות ובעלי ניירות ערך אחרים.
פעילויות פיקדון בשוק ניירות ערך
החוק הנקוב מגדיר פיקדון כנושא שמיישם את פעילויות הפיקדון. במקרה זה, פעילות המפקדה עצמה פירושה אספקת שירותים הקשורים להבטחת אחסון תעודות ניירות ערך. כתוצאה מכך, משתתף בשוק זה מסמכים המהווים אישור ישיר לזכויות בעלי המניות ובעלי ניירות ערך אחרים לנכסים המתאימים. בנוסף, המפקד מבצע פעילויות הקשורות לחשבונאות הסמכויות עבור ניירות הערך שצוינו, העברת הזכויות המתאימות במהלך עסקאות מסוימות. לפיכך, אנשים אלה מבצעים מגוון רחב למדי של פעילויות, באינטראקציה ישירה עם ניירות ערך ובעליהם.
פעילות הרשם בשוק ניירות ערך
תפיסת המטרה והתפקיד הפונקציונלי של הרשם בשוק ניירות הערך מצוינת גם בחוק הנ ל. בהתאם להוראותיו, הרשם, המכונה לעיתים גם הרשם, מבצע אך ורק פעילויות הקשורות לקיום מרשם מחזיקי ניירות הערך. כתוצאה מכך, בניגוד למפקד אשר מקיים אינטראקציה ישירה עם ניירות ערך, ומספק את אחסונם, הנהלת החשבון, העברתם, הרשם מבצע פונקציות טכניות גרידא המשייכות את קיומם של כישורים מקצועיים בהרכבת רישום ובביצוע שינויים בו. הפעילות של משתתפי שוק אלה שונה באופיים, מה שגורר הבדל תואם במטרה הפונקציונלית, המתבטאת ברמת החקיקה הפדרלית.
