נזילות היא היכולת להמיר נכסים בקלות למזומן. במובן הרחב של המילה, נזילות היא כושר הפירעון של הארגון, כלומר. את יכולתה לעמוד בחובותיה בזמן. כדי להעריך את כושר הפירעון של הארגון, מחושבים מדדי הנזילות המוחלטת והנוכחית.
נזילות שוטפת
בתהליך הערכת נזילות ואמינות הארגון מחושב מדד הנזילות הנוכחי. יחס זה מחושב על פי המאזן ומשקף את אחוז ההחזר של ההתחייבויות לזמן קצר על ידי נכסיה השוטפים. ככל שיחס כיסוי החוב גבוה יותר, כך החברה תהיה אטרקטיבית יותר עבור לווים פוטנציאליים.
מדד הנזילות הנוכחי מחושב על ידי חלוקת סכום כלל הנכסים השוטפים בסכום ההתחייבויות השוטפות. סכום הנכסים השוטפים נקבע על פי האינדיקטורים של החלק השני במאזן "נכסים שוטפים" וכולל מזומנים, עתודות, התחייבויות חייבים, השקעות פיננסיות לטווח קצר. ההתחייבויות השוטפות כוללות הלוואות והלוואות לזמן קצר, חשבונות חייבים וסכום הכספים האחרים שאוו.
הערך הסטנדרטי של יחס החזר החוב צריך להיות גדול מ -2. חישוב המדד הזה מעניין במיוחד את הנושים, שכן שוויו משקף את יכולתו של הארגון לשלם את חובותיו באופן מלא במקרה של ירידה במחיר השוק של הנכסים.
מדד נזילות מוחלט
יחס הנזילות המוחלט מחושב כיחס הנכסים הנזילים ביותר לערך ההתחייבויות הדחופות ביותר. כמות המזומנים וההשקעות הפיננסיות לטווח הקצר נלקחים בחשבון כנכסים נזילים ביותר. התחייבויות שוטפות מובאות כהתחייבויות לזמן קצר בניכוי הכנסות נדחות ועתודות להוצאות עתידיות.
בהתבסס על חישוב יחס הנזילות המוחלט, ניתן לקבוע את כמות ההתחייבויות הדחופות שהארגון יכול להחזיר בזמן הקצר ביותר. הערך האופטימלי של המקדם גדול מ- 0, 2. ערך המדד הזה הוא החשוב ביותר עבור ספקים ומלווים עתידיים המספקים הלוואות לזמן קצר.
הבדלים בין נזילות שוטפת ומוחלטת
חישוב יחסי נזילות שוטפים ומוחלטים מאפשרים להעריך את כושר הפירעון של החברה בטווח הקצר. בניגוד למדד הנזילות המוחלט, יחס הכיסוי משקף את יכולתו של מיזם לעמוד בחובותיו לטווח הארוך.
נזילות מוחלטת מראה את יכולתו של ארגון לשלם את התחייבויותיו הדחופות ביותר במזומן ובחשבונות הנגבים שלו. בעת קביעת מדד הנזילות השוטף, לא נלקחים בחשבון רק כספים המתקבלים ממכירת מוצרים מוגמרים ומכירת חייבים, אלא גם כספים ממכירת נכסים שוטפים.
עבור בעלי המניות והמשקיעים הפוטנציאליים יש חשיבות רבה למדד הנזילות הנוכחי, ולספקים ומלווים המספקים כספים לתקופה קצרה - המדד לנזילות מוחלטת.
