הנזילות של מיזם היא המאפיין החשוב ביותר המשמש להערכת מצבו הכספי. בתהליך ניתוח הנזילות שוקלים ארגונים את יכולתם לפרוע בזמן התחייבויות פיננסיות באמצעות מכירת נכסים.
הוראות
שלב 1
על מנת לקבוע את הנזילות הנוכחית של הארגון, השתמש ביחס הנזילות הנוכחי. יש לו גם שם אחר - יחס כיסוי. אינדיקטור זה מאפיין את ההפרשה הכוללת של הארגון עם נכסים במחזור ומראה כמה רובל של נכסים שוטפים נופלים על רובל אחד של התחייבויות שוטפות. יחס הנזילות השוטף מחושב כיחס בין הערך בפועל של כל הנכסים השוטפים לבין ההתחייבויות לטווח הקצר של הארגון.
שלב 2
בעת חישוב יחס הנזילות השוטף מהיקף הנכסים השוטפים, יש להפחית את סכום המס ערך מוסף על הנכסים הנרכשים ואת סכום ההוצאות הנדחות. צמצם את ההתחייבויות לזמן קצר בכמות ההכנסות הנדחית, עתודות להוצאות ותשלומים עתידיים, כמו גם כספי צריכה. ההיגיון שעומד מאחורי חישוב המדד הזה הוא שהארגון משלם את התחייבויותיו לטווח הקצר לרוב על חשבון הנכסים השוטפים. המשמעות היא שאם הנכסים השוטפים עולים על ההתחייבויות השוטפות, החברה מצליחה תיאורטית.
שלב 3
זכרו שערך מחוון הנזילות הנוכחי חייב להיות לפחות שניים. עם זאת, ערך זה מעיד. הצמיחה של יחס הנזילות הנוכחי בדינמיקה היא היבט חיובי של הארגון.
שלב 4
בעת הערכת הנזילות השוטפת ביחס ליחס זה, ניתן להשתמש במדד ההון החוזר של הארגון עצמו. הוא מוגדר כהפרש בין הון עצמי לנכסים לא שוטפים חלקי נכסים שוטפים. מקדם זה מאפיין את כמות ההון החוזר שנוצר על חשבון ההון העצמי של החברה. היחס בין אספקת הנכסים במחזור העצמי חייב להיות לפחות 0, 1. אם שני האינדיקטורים הנדונים אינם עומדים בערכי התקן, הארגון נחשב כלא נזיל. ניתן לשחזר אותו אם לפחות אחד מהם עומד בתקן שנקבע.
